Čo je výhodnejšie ako štátne dlhopisy

Ministerstvo financií uvedie na trh ďalšiu emisiu štátnych dlhopisov určených pre občanov,
ktoré ponúkajú garantovaný výnos a vysokú mieru bezpečnosti. Hoci ide o stabilný investičný
nástroj, pri dlhšom investičnom horizonte existujú alternatívy, ktoré môžu priniesť vyšší
potenciál zhodnotenia.

„Štátne dlhopisy pre občanov predstavujú istotu a predvídateľnosť. Výnos tejto emisie sa
však pohybuje na úrovni 2,7 % až 3 % ročne v závislosti od dĺžky splatnosti. Po zohľadnení
inflácie to často znamená len minimálne, prípadne žiadne reálne zhodnotenie úspor,“ uvádza
Anton Ivan, CFO spoločnosti PROSIGHT. Podľa neho sú štátne dlhopisy vhodné najmä pre
veľmi konzervatívnych investorov alebo ako krátkodobý nástroj ochrany kapitálu. „Predstavujú
dobrý stabilizačný prvok portfólia, no nemali by byť vnímané ako jediný spôsob dlhodobého
budovania majetku,“ dopĺňa Anton Ivan.

Investori, ktorí chcú svoj kapitál dlhodobo zhodnocovať, majú k dispozícii viacero možností.
Jednou z nich sú investície do akcií veľ kých globálnych spoločností prostredníctvom
indexových fondov, ktoré umožňujú naraz investovať do známych firiem, ako sú napríklad
Apple či Microsoft. Historicky tieto investície prinášajú vyššie výnosy ako štátne dlhopisy,
približne na úrovni 7 % až 9 % ročne, aj keď ich hodnota môže v kratšom období kolísať.
Fondy kopírujúce vývoj svetových trhov zároveň rozkladajú investície medzi stovky až tisíce
spoločností v rôznych krajinách, čím znižujú investičné riziko pri zachovaní podobného
výnosového potenciálu. Pre opatrnejších investorov môžu byť vhodným riešením zmiešané
fondy, ktoré kombinujú investície do akcií a dlhopisov a ponúkajú očakávaný ročný výnos
približne na úrovni 6 % až 7 %. Alternatívou sú aj podnikové dlhopisy emitované väčšími
spoločnosťami, ktoré prinášajú výnos približne 5 % až 6 % ročne, avšak pri mierne vyššom
riziku v porovnaní so štátnymi dlhopismi.

„Štátne dlhopisy predstavujú bezpečný nástroj, no ak chce investor svoje úspory dlhodobo
zhodnocovať nielen v nominálnom, ale aj reálnom vyjadrení, odporúčame diverzifikovať
investície medzi viaceré typy aktív. Takýto prístup umožňuje dosahovať vyšší potenciálny
výnos pri primeranej úrovni rizika,“ uzatvára Anton Ivan, CFO spoločnosti PROSIGHT.

Zdroj foto: Unsplash.com